在资本资产定价模型（CAPM）下，如果某股票的β系数小于1，说明该股票的系统性风险低于市场平均水平。

β系数衡量的是系统性风险。β<1表示该资产收益率的变动幅度小于市场组合收益率的变动幅度，即风险低于市场平均。